A bolsa de valores apresenta uma maior rendibilidade, liquidez, segurança e flexibilidade do que qualquer outro mercado financeiro. Portanto, investir na bolsa é interessante para todas as pessoas que investem, pois a longo prazo, torna-se bastante rentável com a distribuição de dividendos e obtenção de mais-valias de ações.
Investir na bolsa é, na realidade, mais fácil do que muitas pessoas pensam, só que é conveniente aprender alguns conceitos básicos antes de iniciar. Mas não precisa de ser um especialista ou alguém com perfil arrojado para conseguir obter bons retornos na bolsa. Basta ser um investidor moderado para conseguir obter retornos atrativos e estáveis na bolsa de valores.
Este artigo é para todos aqueles que querem ou estão a começar a investir na bolsa. Confira, de seguida, o guia completo sobre como investir na bolsa para ajudar os investidores iniciantes a realizar os seus primeiros investimentos no mercado de ações.
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BOLSA DE VALORES
A bolsa de valores, também conhecida como mercado de ações, é um mercado financeiro organizado e regulamentado, onde os valores mobiliários são negociados a preços regidos pela lei da oferta e da procura. Por um lado, a bolsa serve para as empresas cotadas poderem angariar capital, canalizando as poupanças dos aforradores para financiar as suas atividades produtivas e, por outro, a bolsa serve para realizar transações de instrumentos financeiros entre os investidores, com o objetivo de obter mais-valias, reduzindo assim o risco de investimento e mantendo a liquidez no sistema.
As bolsas seguem regras rigorosas e impõem requisitos legais vinculativos para todas as partes envolvidas no processo de negociação. Hoje em dia, as transações são realizadas sobretudo via online ou por telefone. Quase todas as bolsas são de ‘trocas de leilão’, onde os compradores digitam licitações e os vendedores o inverso.
A primeira bolsa no mundo foi inaugurada em Amesterdão, no ano de 1602. Atualmente as três maiores bolsas do mundo são a New York Stock Exchange (NYSE), a bolsa de valores de Londres (LSE) e a bolsa de valores de Tóquio (TSE).
O QUE É UMA AÇÃO?
Muito resumidamente, uma ação é uma unidade de participação na propriedade de uma empresa. As empresas vendem ações para aumentarem o capital. Em troca, os acionistas podem ganhar com a distribuição de lucros (dividendos) sobre as suas ações e obtém mais-valias sobre os seus investimentos se as ações subirem de preço. Os preços das ações flutuam em função da oferta e da procura. Os dois principais tipos de ações são: ações ordinárias/comuns e ações preferenciais. As ordinárias são adquiridas com direitos de voto nas Assembleias Gerais de Acionistas, enquanto os acionistas preferenciais, normalmente não podem votar. Por outro lado, os acionistas preferenciais recebem uma taxa de dividendos fixa, enquanto os acionistas comuns recebem uma taxa de dividendos variável que depende dos lucros da empresa. Os acionistas preferenciais estão também na linha da frente para pagamentos, se a empresa ir à falência, mas ainda depois dos credores da empresa.
AS VANTAGENS DE INVESTIR NA BOLSA
Dividendos
Os dividendos são lucros empresariais que as empresas distribuem aos seus acionistas. Uma empresa que ainda está em fase de grande crescimento, geralmente opta por não distribuir dividendos, pois quer reinvestir o lucro no seu crescimento contínuo. O mesmo pode também acontecer com algumas empresas maduras, que podem preferir reinvestir o lucro em novos projetos ou recompra de algumas ações da própria empresa. Assim, quem investe em ações que distribuem dividendos, o dinheiro recebido constitui um rendimento relevante. Dependendo das necessidades de cada investidor, o dinheiro recebido pode ser reinvestido na compra de mais ações ou gastá-lo no consumo.
Baixas comissões
As comissões associadas as aplicações financeiras constituem um fator muito importante na hora de escolher um investimento. Em comparação com outras aplicações financeiras, como fundos de investimento, ou seguros de capitalização, ou PPRs, de facto, as comissões cobradas por cada transação de ações são muito mais baixas, normalmente, menos de 1 euro por cada compra ou venda. Há corretoras no mercado que cobram comissões anuais, em vez de ser por cada transação. Portanto, tem de informar-se muito bem das condições da corretora, antes de começar a investir na bolsa.
Elevada liquidez
A bolsa de valores, como pode ser negociada por investidores de todo o mundo, origina uma grande liquidez no mercado. Esta elevada liquidez no mercado, faz com que o investimento na bolsa seja flexível, pois o investidor pode entrar ou sair do mercado em qualquer momento, durante o horário de funcionamento da bolsa.
Transparência
As empresas cotadas na bolsa disponibilizam publicamente os seus relatórios e contas, todos os trimestres. Além disso, há muitos sites na internet, onde podemos obter gratuitamente informações das empresas cotadas na bolsa: indicadores financeiros, gráficos de cotações, distribuição de dividendos, entre outras.
COMO INVESTIR NA BOLSA?
Em primeiro lugar, deve decidir quanto do seu dinheiro pode realmente investir na bolsa. De seguida, adote uma estratégia e, aqui já precisa de alguns conhecimentos básicos, nomeadamente sobre os fundamentos dos resultados empresariais. Para que o seu investimento seja feito em segurança é muito importante acompanhar os resultados trimestrais apresentados pelas empresas que investiu.
Para tomar uma decisão de investimento numa empresa, existem 2 tipos de análise recomendados, a saber, a análise fundamental e a análise técnica.
Análise Fundamental
A análise fundamental utiliza os dados reais das empresas, obtidos através dos seus balanços e demonstrações de resultados, para tentar determinar o verdadeiro valor de uma empresa, ou seja, estimar o valor intrínseco ou valor justo da empresa, com base nos resultados e nos ativos que a empresa possui. Seguem abaixo alguns dos indicadores mais utilizados na análise:
Price to Earnings Ratio (PER) – corresponde à cotação de mercado da ação a dividir pelo lucro líquido por ação, e indica-nos um valor que deve ser comparado com a média do setor no qual se insere a empresa em análise. Se o valor do PER for inferior à média do setor, o preço da ação está subvalorizado, ou seja, barato.
Price to Free Cash Flow (PFCF) – mede a relação entre o valor da empresa em bolsa e a sua capacidade em gerar fluxo de caixa livre, num dado período.
Price to Sales (PS) – é determinado pela relação entre a capitalização do mercado da empresa em análise e a sua receita operacional. Se o P/S<1, significa que a ação está barata.
Price to Book (PB) – corresponde a relação entre o preço da ação e o valor contabilístico da empresa por ação. À semelhança dos rácios de Ps apresentados acima, quanto mais baixo for o indicador P/B, mais barata a ação está avaliada.
Earnings Per Share (EPS) – é a parte do lucro líquido que corresponde a cada ação da empresa e que nos indica a rendibilidade da empresa.
Return On Equity (ROE) – mede a capacidade da empresa de remunerar os seus acionistas. Se a ação tiver um ROE > 15%, é um bom indicador acerca da lucratividade da empresa.
Dividend Yield – mede a percentagem do preço da ação que vai para os acionistas na forma de dividendo em cada ano.
Net Income – é o lucro líquido de empresa, ou seja, resultado apurado depois de cobrir todas as despesas e pagar os impostos.
Pode consultar estes e outros indicadores das empresas em Investing.com e Finviz.com
Análise Técnica
Enquanto a análise técnica foca-se nos gráficos das cotações, ou seja, a análise baseia-se na evolução do preço da ação e não tem em conta os resultados e os ativos da empresa. Pela análise da informação histórica do gráfico, podemos ver se a ação se encontra numa tendência de subida ou de descida. Nesta etapa, recomenda-se a utilização de 2 ou 3 indicadores para não se descurar da análise.
Depois tudo dependerá da análise gráfica. Desde conceitos mais simples como as linhas de suporte e de resistência ou médias móveis de diferentes amplitudes até conceitos mais complexos como o RSI ou o rácio de Fibonacci. Todas estas ferramentas permitem uma análise mais completa e descobrir padrões através dos quais é possível entender o mercado. Pela análise destas ferramentas é, por vezes, possível descobrir figuras próprias que têm um significado bastante vincado e indicador de determinado movimento futuro. Dentro destas figuras temos, por exemplo, o duplo fundo/topo e o Head&Shoulders (H&S) que são figuras de inversão, ou seja, quando formadas, indicam que a tendência do mercado vai mudar.
Geralmente, estes indicadores são disponibilizados pelas plataformas de negociação. Em alguns casos podem estar com alguns minutos de atraso, mas é conveniente tê-los em tempo real para analisar com precisão.
Devemos utilizar os dois tipos de análise, isto porque a fundamental indica-nos a situação financeira da empresa e a técnica, fornece-nos o sinal de entrada e saída do investimento.
Saiba mais sobre as análises fundamental e técnica AQUI
Nunca é demais relembrar, que devemos diversificar sempre a nossa carteira de investimentos e, isso passa por investir em diferentes empresas e setores. Ao diversificar, estamos mais próximos de garantir que o nosso capital continue a rentabilizar, mesmo que um ou outro ativo acabe por gerar perdas. Assim como, é aconselhável investir com margem de segurança, isto é, comprar ações bem abaixo do seu valor intrínseco (subavaliadas), reduzindo assim o risco do investimento.
Saiba o que é e como funciona stock picking
COMO COMPRAR AÇÕES?
Não é necessário ser milionário para investir na bolsa de valores. Basta 100€, para abrir uma conta de negociação numa corretora (intermediário financeiro). Para comprar e vender ações, é necessário ter uma conta numa corretora de bolsa, ou através do seu banco, caso este tenha serviços de bolsa. Geralmente, as comissões cobradas pelos bancos são muito mais elevadas, o que faz diminuir bastante o retorno do investimento. Seguem abaixo algumas das corretoras mais populares:
- DEGIRO (Receba 20€ em comissões de transação)
- XTB
- eToro
- GoBulling – Banco Carregosa
Após a abertura de conta na corretora escolhida, está na hora de depositar dinheiro na sua conta de títulos, para começar a negociar na bolsa. Para comprar ações na plataforma de negociação da corretora, procure na barra de pesquisas pelo nome ou ticker das ações que quer comprar. Por exemplo, a Apple tem o ticker AAPL, a Tesla (TSLA), a Farfetch (FTCH), a Microsoft (MSFT) e a Coca-Cola (KO).
Ao inserir o nome da empresa na barra de pesquisas, vão aparecer todas as ações da empresa cotadas em diferentes bolsas. Pessoalmente, escolho sempre a ação cotada na bolsa dos EUA, sobretudo por ter maior liquidez e por ter comissões de transação mais baixas. Depois de selecionar a ação pretendida, clique no botão “Compra”, para abrir no ecrã uma nova janela, para criar uma ordem de compra. Assim, no tipo de ordem, pode selecionar a ordem limitada (só vai comprar ação se preço for igual ou inferior) ou ordem de mercado (executada imediatamente ao preço atual). Pode também definir a duração da ordem – uma ordem do dia (só dura até final do dia), enquanto uma ordem contínua (permanece pendente até ser executada). Saiba mais sobre como funcionam as ordens de limite e stop
Quando investimos em ações que estão cotadas em diferentes moedas, devemos ter em conta as variações cambiais, no caso da bolsa dos EUA, EUR/USD. Nunca é demais relembrar, que não deve investir tudo numa única empresa, mas sim, investir em várias empresas para diversificar os seus investimentos. Se está indeciso quais as ações que deve comprar, no início de cada mês, publico as minhas escolhas na página de Facebook da Tua Economia.
Se ainda não se sentir preparado para investir na bolsa, pode sempre recorrer a uma conta de demonstração grátis (GoBulling, XTB) para começar a experienciar o investimento na bolsa.
As mais-valias obtidas com a venda de ações, bem como os dividendos recebidos, são diretamente registados na conta de títulos. Assim, a rendibilidade do investimento na bolsa depende do crescimento dos lucros e dividendos das empresas que investimos.
Saiba também como declarar no IRS mais-valias e dividendos de ações
Note-se, no entanto, que este conteúdo é puramente de caráter educacional. Não pode ser considerado como aconselhamento de investimento ou recomendação de compra ou venda.
Investir envolve risco de perdas de capital investido, portanto, cada investidor deve fazer sempre o seu trabalho de análise, criar a sua estratégia e investir em concordância.
