Para muitas pessoas, o investimento na bolsa é a melhor forma para obter excelentes retornos, no longo prazo. Porém, há uma percentagem significativa de pessoas que fracassam quando investem na bolsa, perdendo parcialmente ou a totalidade do dinheiro investido.
São muitos os motivos que levam os pequenos investidores, nomeadamente, os investidores iniciantes, a perderem dinheiro no mercado acionista. Muitas vezes, a falta de preparação é o principal fator do insucesso, mas, há muitos outros fatores que podem causar perda de dinheiro entre os pequenos acionistas. Assim, um diagnóstico bem feito e atempado do insucesso na bolsa é fundamental, para reverter os maus resultados.
Perder dinheiro na bolsa pode ser muito fácil, se não estivermos preparados e atentos. Neste artigo, saiba quais são os erros mais comuns que levam os pequenos investidores a perder dinheiro no mercado acionista, e como os evitar.
1 – Investir com base no sentimento de mercado
Muitas pessoas investem com base no sentimento de mercado, o que pode ser prejudicial. Quando se sente o mercado positivo, na maioria dos casos, as oportunidades de entrada já passaram e as novas compras correspondem às saídas de quem já as aproveitou. Da mesma forma, as vendas que se verificam quando o mercado está em queda correspondem às compras de quem vai aproveitar as novas oportunidades que o mercado vai proporcionar. Esta estratégia acaba por resultar num “comprar caro e vender barato”. “Focus on time in the market, not market timing.”
Para nós, que somos pequenos investidores, a melhor estratégia é comprar boas ações “em saldo”, isto é, comprar quando as ações estão a ser negociadas bem abaixo do seu valor intrínseco (subavaliadas), para entrar ou para reforçar uma posição já existente, baixando o preço médio de uma ação. Isto porque acreditamos, que a fraqueza do mercado é temporária, e que o preço da ação irá recuperar, se não houver alteração relevante nos indicadores fundamentais da empresa.
Assim, é importante tentar manter-se no mercado durante alguns dias depois dos períodos de correção. É aí que estão as oportunidades! Por isso, também é importante ter sempre uma percentagem de dinheiro em cash, para poder aproveitar as oportunidades que o mercado venha a proporcionar.
2 – Deixar que as emoções tomem conta das decisões
Quando fazemos um investimento, o primeiro passo é montar uma estratégia de investimento, que devemos seguir sem nos deixarmos levar pelas emoções. É essa a forma mais segura de mantermos a calma e a confiança em períodos de instabilidade e de grande volatilidade nos mercados. O colapso no mercado de ações, verificado no início de 2020, é um bom exemplo de as emoções tomarem conta das decisões dos investidores. Depois do mercado cair cerca de 40% em fevereiro e março, provocado pelo pânico generalizado com a pandemia de covid-19, as bolsas tiveram enormes recuperações logo em abril. Este foi mesmo o bear market mais curto de sempre.
A decisão para a compra de ações deve ser tomada de forma racional e não deve comprar ações porque ouviu alguém a dizer algo como “aquela empresa vai disparar até a lua!” O mesmo se aplica às decisões de venda, por vezes, temos dificuldades em largar as ações por questões emocionais – gostar demasiado de uma determinada empresa, mesmo tendo apresentado péssimos resultados.
3 – Investir com base na dica de um amigo
Este é um erro clássico e comum que leva as pessoas a perderem dinheiro na bolsa. Se ouviu um amigo a contar sobre uma ação espetacular e, foi a correr para ir comprá-la, Então, este investimento tem uma grande probabilidade de correr mal, mesmo que seja a ação de uma boa empresa.
Muitas vezes, o lucro extraordinário que, o amigo ou o amigo do amigo, obteve a partir de um investimento, muito provavelmente tenha sido realizado há anos, ou seja, investimento de longo prazo. Agora pense, “será que essa empresa ainda tem margem para crescer?”
Faça sempre o seu trabalho de análise, prepare a sua estratégia de investimento e consulte profissionais especializados para esclarecer dúvidas.
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4 – Não diversificar
Entusiasmado com as possibilidades de elevado retorno no mercado de ações, mas ainda com pouco conhecimento sobre os seus riscos, o investidor novato resolve fazer “all in” em ações. Em alguns casos, pior ainda, apostar tudo numa só empresa.
A diversificação do portfólio é uma das regras de ouro do investimento. O capital deve estar dividido em vários investimentos, de preferência em setores diversificados e com riscos variados. Mesmo que tenha um que lhe dê grande retorno e lhe pareça o mais seguro do mundo. Quando falamos de investimentos, ninguém pode garantir nada. As únicas garantias na vida são a morte e os impostos.
Portanto, procure construir um portfolio diversificado com ações de blue chips (são ações que têm maior liquidez e menor volatilidade) e algumas ações de crescimento que apresentem elevado potencial para se tornarem em grandes empresas nos seus setores de mercado.
5 – Focar-se apenas nos gráficos
Todos os dias, as cotações sobem e descem na bolsa. Devemos ter em conta que as rendibilidades passadas não garantem rendibilidades futuras. Aprender com a História sim, mas não achar que ela se vai repetir.
Quem toma as suas decisões de investimento apenas com base nos gráficos, está a ignorar o que, realmente se passa na empresa em que está a investir ou quer investir. Assim como está a desprezar a situação do mercado/setor, em que a empresa está inserida. Isso pode fazer o pequeno investidor a perder muito dinheiro na bolsa.
Vale a pena relembrar, que quando investimos em ações estamos a comprar fatias de negócios reais. A bolsa de valores não é um casino, portanto, o investimento na bolsa não deve ser encarado como se estivesse a jogar num casino.
6 – Comprar penny stocks
Tradicionalmente, são considerados penny stocks, as ações que custam menos de 1 dólar. No entanto, devido ao forte crescimento deste nicho de mercado nos últimos anos, o regulador dos mercados financeiros dos EUA – a Securities Exchange Comission (SEC) considera atualmente como penny stocks todas as ações abaixo de 5 dólares.
Quando você compra estas ações que custam alguns cêntimos, porque acha que são baratas e têm potencial de explodir em rendimentos, saiba que não está a investir, mas a especular.
Escolher as ações de boas empresas é a melhor forma de investir com segurança e não perder dinheiro na bolsa. Uma estratégia simples de investir é, comprar boas ações em desconto e com uma boa margem de segurança.
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7 – Querer correr uma maratona com uma semana de treinos
Um investidor é como um corredor de maratona. Não é possível correr uma maratona com uma semana de treinos. Existe um processo de evolução gradual do corredor, que lhe permite compreender melhor os limites do seu corpo a cada treino. O mesmo vale para um investidor.
No começo, o investidor deve ir com calma, “não dar um passo maior do que a perna”, para não cometer alguns dos erros aqui mencionados. Adote uma cultura de aprendizagem contínua, estudando as empresas e esperar que as cotações subam. Dê tempo a si próprio e ao mercado para não perder dinheiro em bolsa. Tudo vem ao seu tempo. Segundo Warren Buffett: “O mercado acionista transfere dinheiro dos impacientes para os pacientes”.
8 – Reagir às notícias
As cotações das ações reagem, por antecipação, os receios de eventuais notícias negativas. Os media tentam sempre sensacionalizar todas as notícias para assim conseguirem mais receitas. Não se deixe levar por esta (des)informação na hora de gerir a sua carteira de investimentos e mantenha-se fiel à sua análise.
9 – Investir com a alavancagem
Um outro erro que leva os pequenos investidores a perder dinheiro na bolsa é recorrer a alavancagem para investir. No mundo financeiro, a alavancagem é, basicamente, usar o dinheiro emprestado, para aumentar o potencial de retorno de um investimento. A alavancagem pode ser aplicada em instrumentos financeiros como: opções, CFDs, futuros, entre outros.
A alavancagem acelera tanto os ganhos como as perdas. Um investimento alavancado quando corre bem é muito bonito, mas quando corre mal, pode ser ruinoso, pois é possível perder mais de 100% do capital, ou seja, pode perder mais do que a totalidade do dinheiro investido, por causa de margens. Enquanto um investimento diretamente em ações, o pior que pode acontecer é perder o todo o capital investido, se o preço da ação desvalorizar para zero.
10 – Fazer day trading
Na ânsia de querer enriquecer da noite para o dia, pode dar-se muito mal e perder dinheiro na bolsa, com a day trading. A internet está cheia de histórias de sucesso (muitas delas não verdadeiras) sobre a day trading.
A verdade é que, a day trading pode tornar-se numa perigosa armadilha e provocar perdas permanentes de dinheiro na bolsa, especialmente para os investidores novatos. Além disso, se estiver sempre a fazer trading, vai ser sufocado pelo custo das comissões de corretagem. Se quer investir, deve optar por prazos de investimento mais longos. A day trading é para especular.
11 – Investir com perfil de investimento errado
Por fim, um outro erro que leva os pequenos investidores a perder dinheiro na bolsa, é investir com o perfil de investimento ou estratégia errada. O primeiro passo para ser bem sucedido a investir, é encontrar/conhecer o seu perfil de investimento. É muito importante encontrar um equilíbrio entre o risco e a rendibilidade.
Muitas vezes, influenciadas pelas histórias de sucesso dos outros investidores e por “fear of missing out” (FOMO), as pessoas entram em investimentos de grande volatilidade (com fortes oscilações de preço), em que podem não se enquadrar com o seu perfil de investidor. Um investidor com perfil conservador, não tem certamente o perfil indicado para investir, por exemplo, em ações de small caps, pois são muito mais voláteis, e pode perder dinheiro vendendo as ações precipitadamente num dia de queda.
Tenha em conta qual o seu nível de capacidade financeira (a tolerância para aceitar perdas) e emocional para poder definir uma estratégia que lhe permita cumprir os objetivos do seu plano de investimento. Nunca é demais relembrar, que as pessoas não devem investir na bolsa, o dinheiro que pode vir a precisar nos próximos anos (2 anos no mínimo).
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Note-se, no entanto, que este conteúdo é puramente de caráter educacional. Não pode ser considerado como aconselhamento de investimento ou recomendação de compra ou venda.
Investir envolve risco de perdas de capital investido, portanto, cada investidor deve fazer sempre o seu trabalho de análise, criar a sua estratégia e investir em concordância.
