No sentido de proteger o beneficiário menos avisado do verdadeiro custo de um empréstimo, considerando todos os encargos associados à operação, criou-se a Taxa Anual Efectiva Global (TAEG). Esta taxa pretende reflectir o verdadeiro custo final para o beneficiário do crédito, que assim tem uma noção mais exata do que representará para si a operação financeira.
A Taxa Anual Efectiva Global pode ser utilizada para comparar as propostas de crédito. A título de exemplo, uma proposta de empréstimo, mesmo tendo um spread mais baixo do que as ofertas de outras instituições financeiras, pode ter um custo global a pagar maior, se englobar despesas mais avultadas (ex: seguro de crédito) na operação.
A TAEG pode ser calculada para dois tipos de operações distintas:
• Operações uni período, em que há apenas dois momentos: o inicial, no qual o empréstimo é concedido e no qual pode haver lugar ao pagamento de outros encargos e o final em que se liquida o empréstimo, juros e eventuais outros encargos;
• Operações multi-período, em que há lugar ao pagamento de juros periódicos e eventualmente também ao reembolso faseado do capital em dívida.
Por exemplo:
TAEG para operações uni período
• Montante do financiamento: 20.000€
• Prazo: 91 dias
• Taxa de juro nominal (Euribor+spread): 6%
• Imposto de selo sobre os juros: 4%
• Despesas de concessão do empréstimo (pagos no momento da obtenção do empréstimo): 100€
• Comissão de cobrança do empréstimo (pagos no reembolso do empréstimo): 50€
Cálculo dos juros:
20.000 x 0,06 x (91/360) = 303,30€
• Imposto de selo sobre os juros: 303,30 x 0,04 = 12,10€
• Montante líquido obtido: 20.000 – 100 = 19,900€
• Montante a pagar no final: 20.000 + 303,3 + 12,1 + 50 = 20.365,40€
Generalizando, o cálculo da TAEG para operações uni período:
CI – Capital do empréstimo
DI – Todas as despesas suportadas no momento zero
J – Juros
DF – Todas as despesas suportadas no final do empréstimo (excepção dos juros)
X – nº de dias da operação
TAEG =[ (CI + DF + J) / (CI – DI)^365/X – 1
TAEG = [20.365,4 / 19.900]^91/365 – 1 = 0,0972 (9,72%)
Nota: Como a óptica da TAEG é a do beneficiário do financiamento utiliza-se como base de calendário a base real, ou seja, 365 dias.
